אג"ח ופיקדון נראים דומים - שניהם 'כסף סולידי' - אבל הם עובדים אחרת. פיקדון בנקאי נועל תשואה ידועה מראש לתקופה ידועה, בעוד אג"ח הוא נייר שנסחר ומחירו יכול לזוז בדרך.

מה בודקים לפני שבוחרים שלוש שאלות מכריעות: מתי אצטרך את הכסף, כמה תנודתיות אני מוכן לספוג, ומה התשואה האמיתית אחרי עמלות ומס. מי שצריך את הכסף במועד מדויק יעדיף ודאות על פני סיכוי לתשואה עודפת.

הטעות הנפוצה היא להשוות ריביות נומינליות בלי להסתכל על התנאים המלאים. תשואה גבוהה יותר כמעט תמיד מספרת סיפור של סיכון גבוה יותר.

→ חזרה לעמוד הבית