כמה באמת עולה קרן נאמנות: מי מקבל כסף ועל מה

מי שבוחן השקעה בקרן נאמנות כדאי שיבין לאן הולך הכסף. לפי מדריך משקיע של רשות ניירות ערך (הקובץ שנבדק נוצר בפברואר 2019), העלות בנויה מכמה מרכיבים, וחלקם נגבים ישירות מנכסי הקרן.

תשלום למנהל הקרן

המרכיב המרכזי הוא דמי ניהול קבועים. לפי המדריך הם נעים לרוב בין 0% ל-3.5% בשנה משווי נכסי הקרן, ובמרבית המקרים פחות מאחוז. הם נגבים באופן שוטף מנכסי הקרן, ולכן התשואה שמוצגת ללקוח היא נטו. עמלת הוספה, שמתווספת במועד הרכישה, נעה לרוב בין 0% ל-0.5% ולפי המדריך אינה נפוצה. בקרן מחקה אפשר לגבות גם דמי ניהול משתנים, עד 0.3% בשנה.

תשלום לנאמן ולגורמים נוספים

לפי המדריך, שכר הנאמן נע בין 0% ל-0.1% בשנה. בקרן סל, פדיון או יצירה של יחידות מול מנהל הקרן, מחוץ לבורסה, כרוכים בעמלה של 0.1% עד 0.3% לפי סוג הנכס.

תשלום למפיץ

אם הקרן מוחזקת דרך בנק, הבנק עשוי לגבות דמי שמירה, לפי המדריך בין 0.1% ל-0.8% בשנה משווי היחידות. המדריך מציין שכדאי לנסות לשפר את התנאי הזה מול המפיץ, ושבקרן כספית אין עמלה כזו.

השיעורים לעיל הם הטווחים שהמדריך מציג, כפי שנכתבו בו ב-2019, והם עשויים להשתנות. את העלות בפועל בקרן מסוימת בודקים בתשקיף, בדוחות הקרן ובתעריפון של המפיץ.

המידע כללי ואינו ייעוץ השקעות.

איך זה נראה בכסף - דוגמה להמחשה

נניח השקעה של 100,000 שקל בקרן עם דמי ניהול קבועים של 1% בשנה. במהלך השנה ייגבו כ-1,000 שקל ישירות מנכסי הקרן, גם בלי שתראו חיוב בחשבון הבנק - הם פשוט מופחתים מהתשואה. בקרן זולה יותר, עם 0.2% בשנה, אותה השקעה תשלם כ-200 שקל בלבד. לאורך עשור, עוד לפני רווחים, ההפרש מצטבר לאלפי שקלים.

טיפ שימושי

לפני הרכישה בדקו את דמי הניהול הכוללים (קבועים ומשתנים) בשקף הקרן או באתרי ההשוואה, ולא רק את העמלה בבנק - דמי הניהול הם המרכיב הכבד לאורך זמן.

מצאתם טעות או תוכן לא ראוי? דווחו לנו >>